#4651 – Refinansiering av prosjekttomt i Våle

14% årlig rente| Risikoklasse C
Selskapet ønsker å låne totalt NOK 800 000 til refinansiering av et forfalt tomtelån i Våle i Tønsberg kommune. Selskapet har sendt inn søknad om rammetillatelse for å oppføre to enheter i en tomannsbolig på tomten. Selskapet planlegger å selge tomten.
Lånet sikres med første prioritets i prosjekttomten, morselskapsgaranti og personlig garanti fra eier.
Prosjektets styrker
- Pant i eiendommen
- Eiendomsutvikler med erfaring og flere referanseprosjekter
Låneinformasjon
Risikoklasse | C |
Lånebeløp (NOK) | 800 000 |
Transjer | 1 |
Låntaker | Thorrud Bolig AS |
Lånets formål | Refinansiering |
Løpetid | Min 3 mnd | Maks 12 mnd |
Sikkerhet | Pant i eiendom, morselskapsgaranti og personlig kausjon |
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)* | 73% |
Årlig rente | 14% |
Tegningsperiode | 2024-10-03 – 2024-10-04 |
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden | Ja |
*LTV, lån i forhold til forventet salgspris etter en verdivurdering fra august 2024, estimeres til ca 73% etter at alle lån er utbetalt
Investeringsvilkår
Investeringen skjer gjennom et lån Thorrud Bolig AS, org. nr. 988 865 710. Selskapet ønsker å låne NOK 800 000 fra Kameos långivere til å refinansiere forfalt lån #4258.
Låntaker | Thorrud Bolig AS |
Organisasjonsnummer | 988 865 710 |
Lånebeløp (NOK) | NOK 800 000 |
Transje | 1 |
Lånets formål | Refinansiering |
Tilbakebetalingsplan | Salg av tomt |
Årlig rente | 14% |
Månedlig rente | 1,17% |
Frekvens på amortisering | Full tilbakebetaling ved forfall |
Frekvens på rentebetalinger | Månedlig |
Fleksibel løpetid | Min 3 mnd | Maks 12 mnd |
Transjeplan er en indikasjon og kan variere etter prosjektets fremgang.
Transje | Lånenummer | Lånebeløp (NOK) | Årlig rente | Sikkerhet | Status |
1 | 4651 | 800 000 | 14% | Pant i fast eiendom Morselskapsgaranti Personlig kausjon | Pågående |
Totalt | 800 000 |
Pant i fast eiendom | |
Pantsetter | Thorrud Utvikling AS, med organisasjonsnummer 989003992 |
Långiveragent* | Advokatfirma Kontrakt AS |
Sikkerhetsobjekt** | Gnr. 376 bnr. 20 i Tønsberg kommune |
Beløp | Andre prioritet |
Morselskapsgaranti | |
Kausjonist | Thorrud Utvikling AS, med organisasjonsnummer 989003992. |
Långiveragent* | Advokatfirma Kontrakt AS |
Beløp | 800000 NOK |
Øvrig informasjon | Navn: Thorrud Utvikling AS Juridisk form: Aksjeselskap (AS) Kontaktopplysninger: Eikernveien 74A, 3095 Eidsfoss, Norge. |
Personlig kausjon | |
Kausjonist | Håkon Thorrud |
Långiveragent* | Advokatfirma Kontrakt AS |
Beløp | Personlig kausjon begrenset til 800000 NOK |
Øvrig informasjon | Kausjonen nedkvitteres til 400 000 NOK ved mottatt rammetillatelse på tomt med gnr. 376 og bnr. 20 i Tønsberg kommune og 0 NOK ved signert bindende salgskontrakt for tomt med gnr. 376 og bnr. 20 i Tønsberg kommune. Kontaktopplysninger: helpdesk@kameo.no, +47 24 07 60 40 |
Sikkerhet i transjer | Alle investorer i alle transjer i det totale lånet deler samme sikkerhet. |
*Långiveragenten innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.
**Långiveragenten slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.
Låntakende selskap Thorrud Bolig AS (org.nr. 988 865 710) ble etablert i 2005. Det er et eiendomsutviklingsselskap som er 100% eid av holdingselskapet Thorrud Utvikling AS (org. nr. 989 993 992). Thorrud Utvikling AS eier også entreprenørselskapet Thorrud Prosjekt AS (988 865 656), i tillegg til 5% av husfabrikken Husvik SIA i Latvia. Husvik SIA er SINTEF sertifisert og har vært leverandør av alle elementer til selskapets prosjekter.
Holdingselskapet, Thorrud Utvikling AS, er heleid av Håkon Thorrud, som også er daglig leder og styreleder i selskapene. Håkon Thorrud har jobbet i byggebransjen siden 1986 og er utdannet byggingeniør. Han har en sentral rolle i utviklingsprosjektene som skjer i gruppen, og han var med på å starte husfabrikken i Latvia, Husvik SIA.
Konkurs i entreprenørselskap
Entreprenørselskapet i gruppen, Thorrud Prosjekt AS ble etablert i 2005. Selskapet har opptrådt som totalentreprenør og levert kvalitetsbygg basert på ferdige elementer. Selskapet ble som entreprenør i alle prosjektene til Thorrud Bolig AS. Selskapene utfører prosjekter på Østlandet, med hovedfokus på Vestfold og Viken. Du kan lese mer om prosjektene her.
På grunn av krevende tider i byggebransjen måtte Thorrud Prosjekt AS melde oppbud, og konkurs ble åpnet 09.september. Selskapet besluttet å melde oppbud på grunn av tøft marked som følge av covid. Betydelig økning i byggekostnader og den høye eurokursen påvirket selskapets likviditet. Selskapet ble også påvirket av stans i nyboligmarkedet, og det var for få oppdrag. De gjorde flere tiltak for å kutte kostnader, men konsekvensene av stram likviditet som resultat av trege salg i prosjektene ble for tøft.
Eieren av selskapet, Håkon Thorrud, opplyser at han også tidligere har vært del av tre konkurser gjennom sin tid i entreprenørbransjen. Det ene selskapet ble han med i for å forsøke å redde det, men finanskrisen i 2009 gjorde at det ikke var mulig. I den andre konkursen var han ikke eier i selskapet, men hadde en rolle som ansatt. Den siste var også inn i et entreprenørselskap som de forsøkte å redde, uten hell.
Ledelse
Ledelsen består av et styre på to personer: styremedlem Carl Erik Fagernæs, samt styrets leder og daglig leder Håkon Thorrud.
Organisasjonsstruktur
Betalingsanmerkninger
Låntaker, Thorrud Bolig AS, har registrerte betalingsanmerkninger som gjelder en sak på pågående prosjekt hvor megleren nå vil bli byttet ut. Selskapet har stram likviditet som følge av flere ferdigstilte boliger som ikke har blitt solgt. Låntaker opplyser at et krevende boligmarked påvirker likviditeten i gruppen, og de jobber for å selge både ferdigstilte enheter og utviklingsprosjekter i porteføljen for å løse opp i situasjonen.
Prosjektportefølje
Selskapsgruppen har i dag ti prosjekteiendommer i sin portefølje. Disse består av to tomter uten innvilget rammetillatelse. Det er en tomt i Kongsberg og denne i Våle i Tønsberg. De har i tillegg tre utviklingstomter med innvilget rammetillatelse som selskapet vurderer om de skal utvikle selv eller selge videre. Dette er eiendommer i Sandefjord og Svelvik.
Selskapet har også to prosjekter på to naboeiendommer i Eidsfoss der ett er ferdigstilt og ett nærmer seg ferdigstillelse. De to prosjektene består av to tomannsboliger med fire enheter. Totalt to er ferdigstilt og en overlevert, og en som er under bygging fremdeles.
I Asker bygger de to firemannsboliger. De har ferdigstilt én firemannsbolig, og den andre har de ferdigstilt betongarbeidene. I dette prosjektet har de solgt to av åtte enheter.
På Torød i Færder kommune har selskapet ferdigstilt en tomannsbolig. Her har de solgt en enhet, og har ute for salg den siste enheten.
Det siste prosjektet i porteføljen er en enebolig og tre tomannsboliger som utvikles på Sem i Tønsberg. Her har låntaker solgt eneboligen og en annen enhet., de har gjenværende 5 enheter ute for salg.
Finansiell informasjon og vedlegg
Thorrud Bolig AS hadde i 2022 en omsetning på NOK 18 545 618 i 2023, med et årsresultat på NOK 606 636. I 2023 fremlegger selskapet en omsetning på NOK 13 633 388 og et årsresultat på NOK 994 697 som avsettes til selskapets egenkapital.
Morselskapet, Thorrud Utvikling AS, har hatt positiv utvikling i årsresultat fra 2022 til 2023, med et resultat på NOK 52 262 i 2023. Det gir selskapet en svak positiv egenkapital på NOK 6 119, som er en økning fra NOK – 46 143 i 2022.
Thorrud Bolig AS kjøpte i 2023 en tomt i Våle i Tønsberg kommune for NOK 975 000. Låntaker finansierte kjøpet med NOK 225 000 i egenkapital og NOK 750 000 fra Kameos långivere.
Selskapet har jobbet med utvikling av prosjekttomten gjennom innsats av innleid arkitekt og egeninnsats i byggemeldingsfasen. Låntaker sendte første rammesøknad på eiendommen våren 2023. På grunn av kommunesammenslåing av Re og Tønsberg var det noen uklarheter i reguleringsplanen, og kommunen kunne derfor ikke godkjenne tiltaket. Låntaker har senere jobbet tett på kommunen for endring av tiltaket, og har sendt inn ny rammesøknad. I ny rammesøknad søkes det om å bygge to eneboliger i kjede.
Det forventes at rammetillatelsen er på plass innen høsten 2024. Selskapet planlegger å selge tomten fremfor å utvikle selv siden de har flere pågående prosjekter i sin portefølje. Siden endelig rammetillatelse ikke foreligger, kan endringer i prosjektets prosess fremdeles forekomme.
Selskapet har mottatt en takst på tomten på NOK 1 100 000 per 02.03.2023, uten forutsetning om at rammetillatelse blir godkjent. Takstmann har ikke vært på befaring på eiendommen. Taksten gir lånet en LTV på 73%.
Byggeprosess | |
---|---|
Gårds- og bruksnummer | 3803-376/20 |
Adresse | Søbyveien, 3178 Våle |
Tomtestørrelse | 1576 m2 |
Byggeår | N/A |
Innvilget byggetillatelse | Nei |
Totalentreprise | Nei |
Salgsprosess | |
---|---|
Antall enheter | 1 |
Størrelse | 1576 m2 |
Forhåndsolgt | Nei |
Ansvarlig megler | TBD |
Området består hovedsakelig av eneboliger og ligger landlig til i Søbyveien i Våle. Våle er et lite tettsted tilhørende Tønsberg kommune. Det finnes barneskole, ungdomsskole og videregående skole i nærliggende område, i tillegg til et godt utvalg av kommunale og private barnehager. Kollektivtilbudet i området er buss, og på grunn av E18 tar det få minutter å komme seg til de øvrige byene i Vestfold.
Det siste året er det solgt 18 enheter innenfor en kilometer fra eiendommen. Omsetningshastigheten, som betyr hvor lang tid enhetene har vært ute for salg, har vært i snitt 38 dager for de 18 enhetene. Det er 10 dager tregere enn hvor lang tid det i snitt har tatt å selge tilsvarende enheter de siste tre årene. Gjennomsnittlig kvadratmeterpris på tomannsboliger i området det siste året er rundt NOK 27 000 per kvadratmeter BRA. Området har en områdescore på 13 av 20, som betyr at eiendommen ligger i et fungerende boligmarked (kilde: www.eiendomsverdi.no).
Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet
Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til at du taper pengene dine. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake og Kameo garanterer ikke for verken rettidig rente- og tilbakebetaling, eller at slik betaling i det hele tatt skjer.
Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren og andre aktører i prosjektet kan under lånets løpetid gå konkurs; og dette kan føre til at eiendommer som er stilt som sikkerhet vil måtte tvangsrealiseres i uferdig stand, noe som ofte vil påvirke salgsprisen betydelig.
Prosjektet innebærer risiko som kan føre til tap eller forsinkelse. Kameo gjør egne vurderinger av tomens verdi opp mot prosjekteierens beregninger, men tomtens faktiske verdi kan likevel bli lavere dersom eiendommen ikke får innvilget rammetillatelse og ikke kan bebygges som planlagt. Tomten ligger i et landlig område hvor det ikke bygges mye nybygg. Dette skaper usikkerhet rundt hvor likvid og attraktiv tomten faktisk er. Etterspørselen for slike tomter i dette området er utfordrende å vurdere, noe som kan påvirke salgsprosessen og potensialet for en rask omsetning av eiendommen.
Salgsverdien kan også påvirkes av tomtens tilstand og kvaliteter, og hvor egnet den er til oppføring av bolig. Denne tomten er i en skråning, som kan være utfordrende å bygge på. Dette utgjør en betydelig risiko for investorer som vurderer investeringens fremtidige verdi og salgbarhet. Eiendommen kan også bli påvirket av hendelser som skred, flom og andre naturhendelser som påvirker muligheten til å utvikle eiendommen.
Du finner mer informasjon om risiko ved investeringen i nøkkelinformasjonsdokumentet som er tilgjengelig for nedlastning under låneinformasjon, øverst på siden her.
Denne siden har blitt oppdatert med en ny struktur. Klikk på knappen for å se innholdet i det tidligere formatet.