Bolag söker finansiering till fortsatt tillväxt

Risikoklasse C Løpetid 24 måneder Årlig rente 8.5% Sted Norge

-----

Vänligen notera att detta är ett lån i norska kronor (NOK) och under norska villkor. Att investera i NOK innebär vissa skillnader gentemot investeringar i SEK och DKK.

  • Det går inte att hålla kapital på ditt norska Kameo-konto över tid. Räntebetalningar behöver antingen växlas över direkt till ditt Kameo-konto i SEK (meddela helpdesk om du vill att detta görs automatiskt) eller genom utbetalning till ditt angivna bankkonto. Utbetalning till bankkonto kan medföra avgifter till din bank.
  • Kameo agerar inte som Långivarombud för lån under norska villkor. Istället hanterar Lindorff Capital eventuella betalningssvårigheter på vägnar av långivare i norska lån, enligt avtal du som långivare ingår direkt med Lindorff. Läs mer om detta här.

-----

8,5% årsränta | Riskbetyg C

Bolaget önskar att låna NOK 5 000 000 av Kameos långivare för att möjliggöra fortsatt tillväxt. Bolaget är Oslo-baserat och bedriver primärt utveckling av bostadsprojekt och innehar idag en portfölj om 600 MNOK. Detta lån går till moderbolaget och kommer att användas i samband med bolagets tillväxt. Detta är den första tranchen av två om totalt NOK 10 000 000.

Låntagande bolag har tidigare lånat och återbetalat flertalet projekt, tre stycken är återbetalade och det fjärde är ännu inte färdigställt.

Projektets styrkor

  • Erfaren utvecklare
  • Aktiepant i moderbolaget
  • Tidigare låntagare med flertalet återbetalade lån

Loan information

Låneinformasjon

Risikoklasse C
Lånebeløp (NOK) 5 000 000
Transjer 1 (2)
Låntaker Kubik Eiendom AS
Lånets formål Driftskapital
Løpetid Min 3 mnd | Maks 24 mnd
Sikkerhet Pant i 100% av selskapets aksjer
Årlig rente 8,5%
Tegningsperiode 2021-06-08 – 2021-06-17
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden Nei
Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Kubik Eiendom AS, 917 132 054. Selskapet ønsker å låne NOK 5 000 000 av totalt NOK 10 000 000 fra Kameos långivere.

Lånet sikres med pant i 100% av aksjene til Kubik Eiendom AS, som er morselskap i gruppen. Aksjonærene har lånt inn NOK 5 000 000 hver til Kubik Eiendom som anses som egenkapital. Disse lånene er subordinert Kameos lån, og vil være etterstilt i misligholdssituasjoner.

Selskapet har forpliktet seg til å holde sin soliditet på mer enn 15%. Dette begrenser selskapets evne til å øke belåning.

Kubik Eiendom er tillatt å betjene aksjonærlån, med vilkår om at Kameos lån betjenes med et tilsvarende beløp. (for eksempel hvis selskapet ønsker å betjene aksjonærlån på totalt 1MNOK, må Kameos lån nedbetales med minimum 1MNOK først).

Låntaker Kubik Eiendom AS
Organisasjonsnummer 917 132 054
Lånebeløp (NOK) NOK 5 000 000
Transje 1 (2)
Lånets formål Driftkapital
Tilbakebetalingsplan Overskudd fra avsluttede prosjekter
Årlig rente 8,5%
Månedlig rente 0,708%
Frekvens på amortisering Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger Månedlig
Fleksibel løpetid Min 3 mnd | Maks 24 mnd
Transjer Lånebeløp (NOK) Årlig rente Sikkerhet Status
1 5 000 000 8,5% Pant i aksjer Pågående
2 5 000 000 8,5% Pant i aksjer Kommende
Totalt 10 000 000
Sikkerhetspakke
Pantsetter Georgetown Holding AS og aCorp Holding AS
Långiverombud* Lindorff Capital AS
Sikkerhetsobjekt i ** Aksjepant i Kubik Eiendom AS, 917 132 054
Prioritet 1. prioritet i 100% av aksjene

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Kubik Eiendom AS er et eiendomsselskap med hovedfokus på boligprosjekter i Oslo og områder med nærhet til Oslo. Selskapet ble etablert i 2016, og har siden oppstart gjennomført en rekke vellykkede prosjekter som inkluderer både utvikling av råloft til flere nye leiligheter, samt utvikling av større småhusprosjekter. Selskapet utvikler unike prosjekter med et spesielt sterkt fokus på arkitektur og design, samt materialbruk og kvalitet. Noe som har resultert i salgsrekorder og stor oppmerksomhet rundt selskapets prosjekter. Siden oppstarten har det verken blitt tatt ut lønn eller utbytte fra selskapet.

Kubik har toppfinansiert flere av sine prosjekter gjennom Kameo tidligere, inkludert prosjekter i Eiriks gate, Linjeveien og Høgtunveien. Alle lån knyttet til disse prosjektene er tilbakebetalt. Videre har selskapet et lån knyttet til et prosjekt i Rosteds gate, som forventes ferdigstilt i løpet av de nærmeste månedene.

Kubik har i dag en portefølje med total salgsverdi på over 600MNOK. Det er en god spredning i prosjektene både tidsmessig og i størrelse. Prosjektene i selskapets portefølje består av alt fra loftsleiligheter og småhusprosjekter, til leilighetsbygg. To prosjekter er forventet ferdigstilt i løpet av 2021, og ett prosjekt er planlagt ferdigstilt i Q1 2021.

Finansiell informasjon

Selskapet jobber med å ferdigstille revidert årsregnskap i disse dager, og tallene Kameo har fått tilgang til er ureviderte, som er årsaken til differansen mellom eiendeler og EK og gjeld og vi tar forbehold om at de endelige tallene kan variere noe fra dette.

Kubik hadde et negativt resultat på ca. 2MNOK i 2020, og årsaken til dette var at selskapet satte i gang flere prosjekter som avsluttes først i 2021. Dermed blir ikke inntektene synlige før 2021 regnskapet. Det estimeres salgsinntekter på ca. 110MNOK i 2021. Det er dermed forventet at selskapets egenkapital er snudd til positivt ved utgangen av 2021.

Finansielle eiendeler Egenkapital
Aksjer BH 15 30 000 30 000 Aksjekapital
Aksjer HTV 5 24 000 - 814 111 Annen EK
Aksjer Årr 10 30 000 4 410 748 Gjeld Georgetown
Lån BH 15 7 074 974 1 400 000 Gjeld aCorp
Lån HTV 5 - 2 668 651 5 026 637 Egenkapital
Lån Årr 10 4 161 446
Lån Oslogruppen 3 300 000 Langsiktige lån
Lån aCorp 3 765 000 6 573 902 Byggelån Rosted
2 000 000 Lån Kameo
Eiendom
Rostedsgate 1 800 000 Kortsiktige lån
Opparbeidet eiendom 2 858 474 4 738 465 Leverandørgjeld
1 800 000 Garanti sameiet Rostedsgate
Kortsiktige eiendeler 1 488 Utlegg CG
Andre fordringer 59 393 958 Utlegg Ben
Kontanter og bankinnskudd 1 581 963 1 200 000 Andre kortsiktige lån
Sum eiendeler 22 016 599 21 341 450 Sum egenkapital og gjeld
Prosjektet

Dette lånet er ikke tilknyttet et spesifikt prosjekt, men ment å tilføre morselskapet likviditet. Kubik har vokst kraftig siden oppstart, og eierne ser behovet for å styrke organisasjonen for å kunne fortsette veksten. Med midlene fra lånet vil de blant annet ansette en økonomiansvarlig og en prosjektleder som kan bistå med oppfølging av prosjektene på byggeplass.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.

Denne siden har blitt oppdatert med en ny struktur. Klikk på knappen for å se innholdet i det tidligere formatet.