Topplån till en fullt uthyrd kommersiell fastighet
-----
Vänligen notera att detta är ett lån i norska kronor (NOK) och under norska villkor. Att investera i NOK innebär vissa skillnader gentemot investeringar i SEK och DKK.
- Det går inte att hålla kapital på ditt norska Kameo-konto över tid. Räntebetalningar behöver antingen växlas över direkt till ditt Kameo-konto i SEK (meddela helpdesk om du vill att detta görs automatiskt) eller genom utbetalning till ditt angivna bankkonto. Utbetalning till bankkonto kan medföra avgifter till din bank.
- Kameo agerar inte som Långivarombud för lån under norska villkor. Istället hanterar Lindorff Capital eventuella betalningssvårigheter på vägnar av långivare i norska lån, enligt avtal du som långivare ingår direkt med Lindorff. Läs mer om detta här.
-----
9% årsränta | Riskbetyg B
Bolaget önskar att låna SEK 5 500 000 av Kameos långivare för att investera i en annan verksamhet i koncernen. Fastigheten som ställs som säkerhet för lånet ligger i Sør-Varanger kommun och är lönsam i dagsläget. Bolaget har sedan tidigare lånat NOK 9 462 500 genom Kameo i ett lån som efter att alla trancher har utbetalats uppgår till NOK 15 000 000.
Länk till tidigare trancher:
Projektets styrkor
- 9% årsränta
- Bolag med lång och god historik
- Ingen byggrisk
- Nuvarande hyresintäkter täcker räntorna på lånet
- Pant i fastighet
- 2/3 av existerande hyresgäster är offentliga institutioner som i mindre grad berörs av corona-krisen
- Garanterat fulltecknat lån
Loan information
Låneinformasjon
Risikoklasse | B |
---|---|
Lånebeløp (NOK) | 5 500 000 |
Transjer | Fjerde transje |
Låntaker | Setter Invest AS |
Lånets formål | Investeringskapital |
Løpetid | Min 3 mnd | Maks 16 mnd |
Sikkerhet | 2. prioritet pant i eiendom |
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)* | 71% |
Årlig rente | 9% |
Tegningsperiode | 2020-10-02 – 2020-10-12 |
*LTV, totale lån i forhold til Kameos verdiestimat, etter at alle transjer av dette lånet er utbetalt. Dette er inkludert banklånet på 1.prioritet.
Investeringsvilkår
Investeringen skjer gjennom et lån til Setter Invest AS, orgnr. 886 578 962. Selskapet ønsker å låne totalt 15 000 000 NOK fra Kameos långivere.
Renter betales på månedlig basis, mens hovedstolen gjøres opp ved lånets forfall. Dette lånet vil bli siste transje.
Låntaker | Setter Invest AS |
---|---|
Organisasjonsnummer | 886 578 962 |
Lånebeløp (NOK) | 5 500 000 |
Transje | 4. transje |
Lånets formål | Investeringskapital |
Tilbakebetalingsplan | Salg av eiendom |
Årlig rente | 9% |
Månedlig rente | 0,75% |
Frekvens på amortisering | Full tilbakebetaling ved forfall |
Frekvens på rentebetalinger | Månedlig |
Fleksibel løpetid | Min 3 mnd | Maks 16 mnd |
Transjer | Lånebeløp (NOK) | Årlig rente | Sikkerhet | Status |
---|---|---|---|---|
1 | 5 000 000 | 9% | 2. pri pant i eiendom | Avsluttet |
2 | 1 962 500 | 9% | 2. pri pant i eiendom | Avsluttet |
3 | 2 500 000 | 9% | 2. pri pant i eiendom | Avsluttet |
4 | 5 500 000 | 9% | 2. pri pant i eiendom | Pågående |
Totalt | 14 462 500 |
Sikkerhetspakke
Investorer i dette lånet får en sidestilt 2.prioritet pant i eiendommen sammen med investorer i øvrige transjer av dette lånet.
Pantsetter | Setter Invest AS |
---|---|
Långiverombud* | Lindorff Capital AS |
Sikkerhetsobjekt i ** | 27/8 (fnr 148) og 27/8 (fnr 35) i Kirkenes kommune |
Prioritet | 2. prioritet bak tinglyst gjeld på 12 000 000 NOK, med pantebeløp 20 250 000 NOK |
*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.
**Långiverombudet slipper pantet når de Sikrede forpliktelsene i sin helhet er gjort opp.
Selskapet
Setter Invest AS er et SPV under Tschudi Kirkenes AS. Tschudi Kirkenes AS’ virksomhet er forvaltning og utvikling av ulike typer eiendom.
Informasjon om øvrige selskap under Tschudi Kirkenes AS:
- Kirkenes Industrial Logistics Area AS: Utvikle, drifte og eie et havne- og industriområde knyttet til logistikk i Nordområdene, herunder olje og gass. Her er det lite/ingen aktivitet. Området er ferdig regulert for industri og havneformål.
- Tschudi Bulk Terminals AS: Drift og utleie av kai og havnefasiliteter samt operasjon av en bulkhavn. Selskapet hadde en omsetning på omtrent 8 MNOK i 2018.
- Tschudi Aggregates AS: Virksomhet knyttet til pukkproduksjon, salg og eksport regionalt. Sesong og prosjektavhenig med mindre aktivitet i 2018.
- Kirkenesvannet Eiendom AS: Eier eiendom i Kirkenes.
- Tschudi Kirkenes Eiendom AS: Kjøp, utvikling og salg av eiendom. Lite aktivitet per i dag.
Felix H. Tschudi eier og driver Tschudi Shipping Company AS og Titlis AS gjennom holdingselskapet Glarona AS. Selskapet er familieeid, der Felix H. Tschudi eier 49%, og hans to barn eier tilsammen 51% gjennom Glarona AS.
Selskapene driver med shipping og logistikkrelatert virksomhet, skip, eiendom og prosjektutvikling, herunder arbeidet med å gjenåpne jernmalmgruven, Sydvaranger AS i Kirkenes. Felix Tschudi har bakgrunn fra Sjøforsvaret, og et Wien-basert handels og finanshus før han begynte i familiefirmaet.
I tillegg til å være styreleder i de familieeide selskapene har han en rekke styreverv. Han er blant annet styreleder for Centre for High North Logistics, styremedlem i Arctic Circle, og har tidligere vært medlem av World Economic Forums Global Agenda Council on the Arctic.
Finansiell informasjon
Setter Invest AS er et prosjektselskap som kun eier denne eiendommen. Selskapet driver lønnsomt og har hatt god inntjening i alle de årene de har eid eiendommen. Selskapet hadde et positivt resultat på 1,8MNOK i 2018, og i 2019 et positivt resultat på 1,8 MNOK (etter beregnet skattekostnad basert på urevidert regnskap).
Totalt sett hadde selskapene under Glarona AS en samlet omsetning på 423MNOK i 2018. Det var en sterk økning fra 296MNOK året før.
Prosjektet
Eiendommen som tjener som sikkerhet for lånet er kjent som Barents Hus og ligger sentralt i Kirkenes. Per i dag er eiendommen fullt utleid til tre leietakere: Sparebank1, Barentssekretariatet og Norges Arktiske Universitet.
Eiendommen er på totalt 2 367kvm over 5 plan inkludert kjeller. Kameos vurdering er at eiendommens verdi i dag ligger på ca. NOK 38m. Samtidig foreligger det en ekstern verdivurdering på eiendommen som estimerer prisen til NOK 47m (LTV 57% inkl. Kameos lån), noe som tyder på en stor potensiell friverdi i eiendommen. Begrunnelsen i verdivurderingen ligger i at markedsmessige leiepriser er høyere enn de eksisterende avtalene.
Eiendommen er per dags dato belånt med NOK 13,2m fra DNB, og dette lånet nedbetales med ca NOK 1m per år. Dette førsteprioritetslånet var opprinelig på NOK 22 m og har blitt nedbetalt til NOK 13,2m siden 2011.
Selskapet er i dialog med både leietakere og potensielle kjøpere. De forventer at de enten selger eiendommen eller at de forhandler nye leiekontrakter og refinansierer alle lån i løpet av året. Rentene betjenes følgelig av leieinntektene fra eiendommen, og tilbakebetaling av hovedstolen finansieres gjennom refinansiering eller salg av eiendommen.
Formålet med dette lånet er å investere kapitalen i annen virksomhet i gruppen, inkludert prosjektarbeid.
Oppdatering:
Selskapet informerer at pandemien ikke har påvirket leieforholdene deres da de har svært solide leietakere. Selskapet har dermed hatt en jevn inntjening i hele perioden, og forventer ikke noen tapte leieinntekter.
Sikkerhet | |
---|---|
Gårds- og bruksnummer | 27/8 (fnr 148) og 27/8 (fnr 35) i Kirkenes kommune |
Adresse | Barents Hus, Wiulls gate 3-5, 9900 Kirkenes |
BOA | 2 367 |
Byggeår | 1982 |
Området
Eiendommen ligger sentralt til i Kirkenes som er hjem for kommunesenteret i Sør-Varanger. Kirkenes og Sør-Varanger ligger svært sentralt til i Barentsregionen, og grenser til både Finland og Russland. Det at Barentssekretariatet holder til i dette bygget gjør det svært attraktivt. Sekretariatet er et samarbeid mellom fylkene i Nord som skal tilrettelegge for næringsvirksomhet mellom Norge, Sverige, Finland og Russland. Dette trekkes frem av selskapet og takstmannen som et trekkplaster
Selskapet har flere bygg i Kirkenes. Dette bygget oppleves som et attraktivt bygg og selskapet får regelmessig henvendelser fra mulige leietakere.
Bilag
Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet
Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.
Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.
Denne siden har blitt oppdatert med en ny struktur. Klikk på knappen for å se innholdet i det tidligere formatet.