Erfaren eiendomsutvikler søker finansiering for å frigjøre egenkapital med pant i eiendom
Selskapet ønsker å låne totalt 3 000 000 NOK til å frigjøre egenkapital i pågåendende prosjekter. Rasjonale bak egenkapitalfrigjøringen er selskapets ønske om å disponere over ytterligere egenkapitalressurser og styrke likviditeten i selskapet. Dette muliggjør også en mer fleksibel inntreden i fremtidige prosjekter av interesse, skulle de komme over slike prosjekter.
Lånet er planlagt å tilbakebetales etter avtale innen 18 måneder. Lånet sikres med andre prioritets pant i en utleiebolig i Oslo og lånet planlegges å tilbakebetales ved ferdigstillelse og salg av prosjekt i selskapets portefølje.
Kameos långivere har tidligere finansiert lån til søsterselskapet Juni Eiendom AS, hvor prosjektene er realisert og lånene er fullt tilbakebetalt til investorene.
Se tidligere lån her:
Lån 3822
Lån 3408
Prosjektets styrker
- Pant i eiendom
- Erfaren eiendomsutvikler
- Tidligere tilbakebetalte lån til Kameo
- Exit gjennom salg av utviklingsprosjekt
Låneinformasjon & Investeringsvilkår
| Risikoklasse | C |
| Lånebeløp (NOK) | 3 000 000 |
| Transjer | 1 |
| Låntaker | November Property AS |
| Lånets formål | Oppkjøpsfinansiering/Driftskapital |
| Løpetid | Min 3 mnd | Maks 24 mnd |
| Sikkerhet | 2. pri pant i eiendom og morselskapsgaranti |
| Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)* | 75% |
| Årlig rente | 12% |
| Tegningsperiode | 2023-08-23 – 2023-08-29 |
| Opsjon til forlengelse av tegningsperioden | Ja |
*LTV, lån i forhold til forventet salgspris estimeres til ca 75% etter at alle lån er utbetalt
Investeringen skjer gjennom et lån til November Property AS, org.nr. 931 272 624. Selskapet ønsker å låne 3 000 000 NOK fra Kameos långivere. Rasjonale bak låneopptaket er selskapets ønske om å disponere over ytterligere egenkapitalressurser og styrke likviditeten i selskapet. Dette muliggjør også en mer fleksibel inntreden i fremtidige prosjekter av interesse, skulle de komme over slike prosjekter.
Låntaker forplikter seg til følgende vilkår i forbindelse med kapitalinnhentingen:
- Selskapet kan ikke betale ut utbytte i lånets løpetid, med mindre det foreligger skriftlig samtykke fra Kameo.
- Selskapet kan ikke nedbetale eksisterende eller fremtidig aksjonærgjeld i lånets løpetid, med mindre det foreligger et skriftlig samtykke fra Kameo.
Lånet har en løpetid på 18 måneder, i tillegg til en opsjon på forlengelse av løpetiden på ytterligere seks måneder.
| Låntaker | November Property AS |
| Organisasjonsnummer | 931 272 624 |
| Lånebeløp (NOK) | 3 000 000 |
| Transje | 1 |
| Lånets formål | Driftskapital |
| Tilbakebetalingsplan | Salg av leiligheter og daglivareseksjon |
| Årlig rente | 12% |
| Månedlig rente | 1% |
| Frekvens på amortisering | Full tilbakebetaling ved forfall |
| Frekvens på rentebetalinger | Månedlig |
| Fleksibel løpetid | Min 3 mnd | Maks 24 mnd |
| Transjer | Lånebeløp (NOK) | Årlig rente | Sikkerhet | Status |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 3 000 000 | 12% | Se sikkerhetspakke | Pågående |
| Totalt | 3 000 000 |
| Pantsettere | MSZ Eiendom AS, org.nr. 917 690 804 |
| Långiverombud* | Intrum Capital AS |
| Sikkerhetsobjekt i ** | 0301-186/9/1 og 2 |
| Prioritet | 2. prioritet med pantebeløp 4 050 000 NOK |
| Garantist(er) | Aprikos Venture AS, org.nr. 925 194 689 |
*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.
**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.
November Property AS ble opprettet i april 2023. Formålet med etableringen av November Property AS er å agere som et holdingselskap for med ansvar for å eie samtlige eiendomsprosjekter under konsernets bannere. Selskapet er heleid av Aprikos Venture AS, som er et holdingselskap. Les mer om selskapet her.
Aprikos Venture AS er 100% eid av MSZ Invest AS, som eies av Jamil Rehman. Jamil har over 20 år med erfaring med eiendomsutvikling i Oslo, og har gjennomført en rekke vellykkede prosjekter de siste årene. Selskapet har tidligere finansiert to vellykkede prosjekter gjennom Kameo. Disse prosjektene er blitt realisert og fullstendig tilbakebetalt. Se lånene her: lån 3822 og lån 3408.
På nåværende tidspunkt er det flere igangværende prosjekter under Aprikos Venture AS sine SPVer, som har en forventet ferdigstillelse i løpet av Q4 2023/Q1 2024. Aprikos Venture AS er også 100% eier av selskapet MSZ Eiendom AS, som er selskapet som stiller Øvre Prinsdals vei 19B som sikkerhet for dette lånet.
Finansiell informasjon og vedlegg
Se bilag.
Aprikos Venture AS forbedret resultatet sitt i 2022 mot 2021, men har fortsatt negativt årsresultat. De ender dermed en bokført egenkapital for 2022 på 19,7 MNOK.
MSZ Invest AS har mottatt avkastning på investeringer på 3,3 MNOK i regnskapsåret 2022, og har et årsresultat på 3,2 MNOK. Egenkapitalen har økt fra 3,4 MNOK i 2021 til 6,6 MNOK i 2022.
MSZ Eiendom AS, som er et prosjektselskap som eier utleieeiendommen som stiller sikkerhet for dette lånet, har et negativt årsresultat på 1,9 MNOK. Underskuddet reduserer egenkapitalen til selskapet fra 3,3 MNOK i 2021 til 1,3 MNOK i 2022.
Årsregnskap 2022 - MSZ Invest AS
Dette lånet er ikke til et spesifikt prosjekt, men til å frigjøre egenkapital som er lagt inn i selskapets pågående prosjekter. Lånet får pant i utleieeiendom og exiten består av salg fra pågående utviklingsprosjekter.
Eiendommen som Kameos långivere får andre prioritet pant i, Øvre Prinsdals vei 19 A og B, ligger på Hauketo i Oslo, plassert i et område preget av en variasjon av eneboliger og tomannsboliger. Den gunstige beliggenheten innebærer også en kort reisevei til Østmarka, samt en kjøretur på omtrent 15 minutter til Jernbanetorget, og en halvtimes reisetid med kollektivtransport. Området er konstruert med hensyn til enkel tilgang til skoler, barnehager og dagligvareforretninger.
En ekstern eiendomsmegler har utført en verdivurdering av eiendommen, og estimert verdien til 12 MNOK. Dette verdianslaget resulterer i en kvadratmeterpris på 44 000 NOK. Prisene for tilsvarende eiendommer i nærområdet ligger rundt 45 000 NOK per kvadratmeter, så den fastsatte prisen er godt tilpasset markedet. For øyeblikket er eiendommen allerede belånt med et lån på 6 MNOK til Sparebank 1 Hallingdal Valdres. Dette innebærer at lånet utgjør 75% av eiendommens verdi, og lånesikkerheten er rangert med andre prioritet.
Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet
Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til at du taper pengene dine. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake og Kameo garanterer ikke for verken rettidig rente- og tilbakebetaling, eller at slik betaling i det hele tatt skjer.
Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren og andre aktører i prosjektet kan under lånets løpetid gå konkurs; og dette kan føre til at eiendommer som er stilt som sikkerhet vil måtte tvangsrealiseres i uferdig stand, noe som ofte vil påvirke salgsprisen betydelig.
Andre prioritets pant i eiendommen er en høyere risiko enn første prioritets pant. Med andre prioritets pant er Kameo avhengige av et samarbeid med panthaver på første prioritet, og skulle andre prioritets panthaver kreve salg av underliggende sikkerhet vil første prioriteten få full dekning før andre prioritet eventuelt for tilbakebetalt sitt lån.
Denne siden har blitt oppdatert med en ny struktur. Klikk på knappen for å se innholdet i det tidligere formatet.